Valor del dinero
Ya que es probable que los alquileres aumentarán en un lapso de 30 años y el interés pagado sobre el préstamo hipotecario es deducible de impuestos, la opción de compra puede ser menos costoso.
Lo que hace el préstamo hipotecario parece caro cuando se expresa de esta manera es ignorar el valor temporal del dinero. El dinero que recibe en el futuro deben ser descontados en comparación con el dinero recibido hoy. Cuando se dis ¬ contado, podemos hablar del valor actual del dinero, es decir, la cantidad de dinero que tendría que invertir hoy para igualar la cantidad en el futuro. Aunque el préstamo hipotecario ejemplo se requieren cerca de $ 320.000 en pagos futuros, el prestamista sólo pagaría 100.000 dólares por el préstamo para obtener un rendimiento del 10%. Valor actual del préstamo es de $ 100.000.
Hay varias claves para entender el valor temporal del dinero:
Hoy en día el dinero vale más que el dinero recibido en el futuro. Si usted tiene el dinero en la mano, se puede invertir y tener más de ella en el futuro. Por otro lado, puede que tenga que gastar el dinero ahora. Si no lo tiene, tendría que pedir prestado y pagar más en el futuro. Además, cuando usted invierte el dinero, existe la posibilidad de que no se vuelva, que no se vuelva tanto como se esperaba, o que la inflación disminuirá su valor en el futuro. Cuanto más hacia el futuro que usted recibe el dinero, menos valiosa que es. El 10% de interés, un pago de $ 100 al año a partir de ahora tiene un valor actual de casi US $ 9 1, pero el mismo pago dos años a partir de hoy tiene menos de $ 83 de valor presente.
La cantidad por la cual el dinero disminuye su valor en el futuro depende de la tasa de descuento. Esto es equivalente a una tasa de interés. Si la tasa es alta, el valor actual del dinero futuro es baja (sin embargo, siempre debería tener algún valor positivo). Si la tasa es baja, el valor actual es alto (pero nunca más de la cantidad en la mano hoy en día). Las tasas de descuento diferentes de vez en cuando y de persona a persona. Si las oportunidades de inversión alternativas son buenas, la tasa será relativamente alta. Si la persona que presta el dinero no tiene necesidad inmediata de ello, la tasa será inferior. El riesgo también aumenta la tasa. Si la posibilidad de amortización es bajo, el prestamista exigirá una tasa de interés más altas.
El efecto del interés compuesto aumenta la rentabilidad de la inversión. Composición significa que se pagan los intereses sobre los intereses que se ganó y dejó en depósito. Cuando el interés se gana y se reinvierte, que devenga interés, junto con el capital original. En efecto, los intereses devengados se convierte en principal.
Considere la posibilidad de la magia del interés compuesto: si usted puede ganar 10% de interés compuesto anual, $ 1000 depositados ahora crecerá a más de $ 13,7 millones en sólo 100 años!
Una de las claves para la financiación de bienes raíces es el reconocimiento de que la inflación erosiona el valor del dinero. Si la tasa de interés es del 10% y la tasa de inflación es del 4%, el costo real del dinero es sólo el 6%. El préstamo cuesta menos aún si se toma ventaja de la deducibilidad fiscal de los intereses hipotecarios. Otra ventaja a tener en cuenta es que el valor de una propiedad puede seguir el ritmo de la inflación o de ritmo, mientras que el verdadero valor de la cantidad que debe tiende a erosionar. Lo contrario es cierto en una situación deflacionaria.