Rentable ETF Trading Strategies – Decidir sobre la naturaleza del mercado
Basado en la investigación académica sobre la complejidad y los sistemas adaptativos complejos, se puede hacer un argumento de peso que el mercado podría ser cualquiera de los siguientes entornos mutuamente excluyentes.
El mercado puede ser: simple, complicado, complejo, caótico o aleatorio.
Resulta que no hay evidencia que apoye todos estos juicios. Cada categoría tiene diferentes una estrategia adecuada a seguir con el fin de “resolver el problema” o “encontrar el camino” en el mercado.
Esta es una breve definición de trabajo de cada categoría, y el tipo de estrategia que se podría ser adecuada.
Simple: las leyes de causa y efecto son bien conocidos, y la prueba del tiempo, conjuntos de reglas simples y nada sofisticado que funciona mejor aquí. No pensar demasiado! Tic-Tac-Toe es simple y no hay una mejor manera de jugar.
Complicado: las reglas de causa y efecto son conocidos, pero puede haber piezas en movimiento tantas que la predicción es mucho tiempo. Que se puede conocer, pero difícil, su estrategia debe consistir en optimizar un conjunto de reglas que refleja la situación y aplicar el poder de computación para hacer predicciones que tienen validez.
Compleja: hay muchas piezas en movimiento, y muchas relaciones, y en sistemas abiertos las reglas pueden cambiar periódicamente de modo que usted no puede esperar para entender, sólo puede aspirar a gestionar dentro de los límites establecidos.
Caótica: en la frontera entre el complejo y aleatorio, la situación se transforma con tanta rapidez que los patrones no se puede establecer límites y no son útiles apreciación de nuestras limitaciones humanas y tratar de minimizar el riesgo, sobre todo, son las mejores estrategias.. Cada operación es única, sin un patrón es confiable.
Al azar: en los procesos verdaderamente al azar, una vez que los porcentajes de distribución de posibles resultados se calibran y se conoce de preferencia, no es una estrategia óptima que requiere la legislación de un gran número de lograr la rentabilidad media esperada en el tiempo. Esta es la estrategia del casino: no sé quién va a ganar en cada mano de póquer o el blackjack o tirar de la palanca, pero saben que en el transcurso de millones de oportunidades cada año son matemáticamente segura de hacer dinero.
Algunos dirán que el mercado muestra todos los rostros en diferentes momentos, y que estará de acuerdo. Si usted toma esta posición, entonces es muy importante la manera en que usted decida para clasificar el mercado y con qué frecuencia, de modo que su selección de la estrategia está en sintonía con el estado de ánimo actual del mercado.
Ken Long, Jefe de Investigación, gestión de la tortuga de capital