Estrategia de archivo de opciones
Una opción es un contrato que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio fijo en o antes de una fecha determinada. Si durante la vigencia del contrato, el valor de los activos disminuye, el comprador puede simplemente optar por no ejercer su derecho / ella para comprar / vender el activo. Hay dos tipos de contratos de opciones – opciones de compra y opciones de venta. Una opción de compra otorga al comprador el derecho a comprar el activo subyacente, mientras que una opción de venta da al comprador el derecho de vender el activo subyacente. Precio de ejercicio es el precio que puede ser un activo subyacente adquirido. Este es el precio que un precio de las acciones deben ir más (para las llamadas) o por debajo (puts) antes de que una posición puede ser ejercida por un beneficio. El ejercicio debe realizarse antes de la fecha de vencimiento. Cada opción en la lista representa 100 acciones de la compañía, conocido como el contrato.
Para las opciones de compra, la opción se dice que es en el dinero si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. Una opción de venta es en el dinero cuando el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. Para las opciones de compra, la opción se dice que es de-the-money si el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. Una opción de venta está fuera del dinero cuando el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. In-the-money si el precio de acción es igual al precio de ejercicio.
El costo total (el precio) de una opción se llama prima. Este precio está determinado por factores como el precio de las acciones, precio de ejercicio, el tiempo restante hasta el vencimiento (valor actual), y la volatilidad. Hay cuatro tipos de participantes en los mercados de opciones: Los compradores de llamadas, llamadas de vendedores, compradores y vendedores de pone de puts. La gente suele utilizar la opción de cobertura y especulación. Estrategia de opciones pueden ser:
o largo (compra), donde se hacen llamadas de larga en condición alcista y largo plazo puesto en condición de bajista.
o corto (venta), en el que hacer el lanzamiento de peso en la condición alcista y llamada corta en la condición bajista.
o llamar a cubierto, en la que las opciones a largo subyacente llamado activo y corto. Esto a menudo se emplea cuando un inversionista tiene una visión neutral de corto plazo en el activo y por esta razón tienen esos activos y, simultáneamente, tienen una posición corta a través de la opción de generar ingresos a partir de la prima de la opción.
Por ejemplo, si usted conoce a un archivo que es probable que el comercio relativamente plana en el corto plazo, luego de ir cubierto de llamadas, habrá tres escenarios:
a) El comercio de materiales planos – la opción expirará sin valor y mantener la prima de la opción. En este caso, mediante el uso de la estrategia que ha superado con éxito las acciones mediante el uso de la opción.
b) Las acciones caen – la opción expira sin valor, que mantener la prima, y la opción de superar a la acción de nuevo.
c) Si las acciones de elevarse por encima del precio de ejercicio – se ejerce la opción, la opción tiene un desempeño inferior de las acciones.
o bifurcados Al participar en una transacción a horcajadas, compra / venta de una llamada y poner en el mismo precio de ejercicio, el inversor está tomando posición en la volatilidad del activo subyacente. Ir en largo sería un straddle es una apuesta que el subyacente será más volátil en la predicción de mercado. Short a horcajadas se utiliza cuando se está seguro de que el subyacente será menos volátil.
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