El comercio en línea Opciones – Cómo negociar la propagación Bull-Ponga

Ha habido muchos artículos escritos sobre la forma de comercio Bull-Ponga se propaga cuando las opciones de comercio en línea. He leído muchos de ellos y aprender un poco más de cada uno de ellos. La siguiente es una presentación que dio a nuestro grupo de usuarios hace un tiempo. Se asume que usted sabe un poco acerca de las opciones.

¿Qué es una bula Ponga contagia?

Un bull spread-Ponga es una ocupación similar a una llamada de cobertura, pero en lugar de ser dueño de las acciones que usted posee la opción de comprar las acciones. Se trata de un margen de crédito alcista.

¿Cuándo es un buen momento para utilizar?

Un bull spread-Put se pueden negociar en lugar de una venta cubierta (utiliza menos capital), cuando la tendencia de las acciones es alcista, pero que no son positivos, cuando la acción es el comercio hacia los lados, cuando se quiere invertir los fondos limitados y cuando no le importa acabar con el stock. (Si el precio de la acción cae por debajo del precio de ejercicio de la opción de venta, usted puede obtener las acciones ponen a usted.)

Cuando no es un buen momento para usarlo?

No negocie un toro-Put cuando la acción es bajista, no desea que se le asigna el stock. Otra cosa que tiene que ver es sus comisiones, que pueden tener cuatro oficios que participan y pueden comer hasta sus ganancias.

¿Cómo se trata el dinero recaudado?

Como valor de tiempo (volatilidad) se retira del precio de la opción, la opción de baja en el valor. Al entrar en el comercio, que le dieron un crédito para el comercio. Al cerrar el comercio, el crédito restante (valor de tiempo), en su caso, se deducirá del crédito original y que usted recibirá lo que queda.

¿Cuáles son los pasos para negociar un toro-Put Spread?

Ponga las corridas de oficios es un fuera-de-the-money comercio. Vender una opción de venta 2.1 huelgas por debajo del precio actual y comprar una opción de venta al precio de ejercicio inmediatamente inferior. Si las opciones están en incrementos de 2,50 dólares usted puede comprar el poner dos precios de ejercicio por debajo de la venta puesto.

Pasos – Broken Down

Población se encuentra en 33.87

• Vender el octubre 30 dólares por US $ 2,00 por acción
• Comprar el octubre 27,50 dólares por acción de 1,00 – El crédito total es de $ 1,00 por acción – beneficio máximo es de $ 1,00 por acción – La pérdida máxima es de $ 1.50 por acción
• Tasa máxima de retorno: 66,7% – $ 30 – $ 27.50 + Crédito Total (1,00) = $ 1.50
• $ 1.00 / $ 1.50 = 66,7%

De cerrar su comercio

En el ejemplo anterior, si la acción se mantiene por encima de 30 dólares por acción, no hacer nada y dejar que expire. Usted debe consultar con su corredor, algunos corredores se cerrará el tráfico para que cuando el comercio cae below.25. (Muchas veces, si el movimiento de las existencias es cuestionable, que se cerrará antes de tiempo si el valor restante de la venta lanzadas está cerca to.05.)

Opción de nuevo usando el ejemplo anterior, si la acción cae por debajo de $ 30, volver a comprar la opción de vender, comprar y vender. Si la acción está cayendo puede que quiera colgar en la opción de compra y recuperar parte de la pérdida de la opción de venta.

Seguir de cerca

Si la acción se reduce significativamente puedes acabar con una gran pérdida si ha adquirido un gran número de contratos con una amplia difusión. El siguiente es un ejemplo de lo que me pasó a mí.

Yo estaba de viaje y había un toro Ponga Corre en DP (Phelps Dodge) a 90/85. Yo no era consciente de que la acción había caído 7,00 dólares durante el día y que era de vencimiento el viernes. Me detuve en un McDonalds y disparó a mi ordenador portátil y descubrió que había sido la acción. Vendí las acciones y tuvo una pérdida total de $ 3.991,89 incluidas las comisiones. Si hubiera tenido una orden de parada en la opción de venta a $ 90, me han cortado por lo sano más de la mitad. (Lección aprendida.)

Cosas que tener en cuenta

Cuando se compra un toro Ponga Spread, el broker va a deducir el máximo de pérdida potencial de su cuenta. Cuando el comercio está cerrado, usted conseguirá que todos los de vuelta, más créditos de cualquier aplicación.

Usted puede obtener más dinero de las reservas que tienen una mayor volatilidad implícita, pero por el contrario es necesario vigilar de cerca.

Toro-Put-Call vs Toro

Las estrategias son las mismas para ambos. Con el Bull-Llame usted está negociando en lugar de las llamadas pone. Los costos terminan siendo casi lo mismo. Realmente se reduce a lo que usted se sienta más cómodo.

Una de las ventajas de una extensión llamada Bull es que si el stock se encuentra en una racha alcista fuerte, usted puede comprar de nuevo la opción de venta y, potencialmente, ganar más dinero con la opción de compra.

Durante los años en que las opciones de comercio en línea que han cambiado Bull-Ponga se extiende muchas veces y han hecho dinero alrededor del 95% del tiempo. Las pérdidas herido, pero nunca va a perder más que la diferencia entre la huelga y la huelga vendidos compró menos el crédito que recibió de la opción vendida. Un buen momento para comprar es de una a dos semanas antes de la expiración. Esta es una buena estrategia para poner en las poblaciones con fuerte cuando se están moviendo hacia los lados o en una tendencia al alza.

Chuck Ainsworth