¿Qué guerra ruso significa para el Euro
El conflicto en Georgia es en gran medida afectan a la Euro en todos los ámbitos. ¿Qué significa todo esto, y donde deben ir los inversores?
FX es extremadamente sensible a la política, porque un cambio en un sistema político interno se puede conectar directamente al valor de una moneda. Por ejemplo, el anuncio del gobierno chino que el yuan flotara, aunque sea una “paridad blanda” con el dólar estadounidense, rompió la relación entre un antes vinculado Yuan y el USD. Muchos de cerca la situación en Georgia no son conscientes de cómo los impactos, y su impacto en FX. Además, esta guerra, al igual que muchas guerras, es una guerra de información, y la manipulación mediática deja a los espectadores una imagen menos exacta de la realidad.
La fortaleza del euro en los últimos 5 años ha sido en parte no, la fuerza europea tanto como la debilidad norteamericana. Una combinación de factores económicos en los EE.UU. ha hecho que los inversores temen que la compra de dólares y no activos basados en dólares en euros y otras monedas extranjeras. Además, la Fed ha bajado las tasas de interés de EE.UU. a una tasa de interés real negativa, finalmente.
La reciente fortaleza del dólar no es la fuerza USD per se, sino la debilidad del euro. El temor es que Europa va a estar involucrado en una guerra con Rusia, y la energía estarán involucrados. Rusia suministra el 25% de las necesidades energéticas de la UE y más del 50% en muchos estados de Europa Oriental, y la UE es el mayor socio comercial de Rusia, un total de $ 285 mil millones.
Inmediatamente después de la caída del 4% en el Euro en 2 días, Bank of America emitió una advertencia a sus clientes de resumir la situación que, si bien el dólar está mostrando signos de recuperación, una guerra en Europa no resuelve la economía de EE.UU. fundamentalmente defectuoso, y esperan que más debilidad del dólar.
La participación de Rusia en Europa no es sólo energía. Los EE.UU. ha planeado bases militares en muchos países del bloque oriental, uno de los cuales se ha firmado durante la crisis de Georgia
Uno de los problemas con los europeos es que no se ponen de acuerdo. Esto es lo que hace a Europa con encanto y la cultura rica, pero políticamente complejo. EE.UU. es un “crisol de razas”, que se ha convertido en un mono-cultura basada en el corporativismo, mientras que el estadounidense sostienen su pensamiento se encuentra en la misma dirección. Desde la guerra Civil de los EE.UU., EE.UU. mono-cultura se ha consolidado la corriente en una vista que siempre está de acuerdo en algunos principios, este no es el caso en Europa. Entrada en la UE y el euro pasó referéndum en muchos estados de la UE por márgenes estrechos, están aquellos que quieren volver a las monedas nacionales.
Una diferencia principal entre el euro y otras monedas: el euro no tiene un gobierno detrás de él. Los distintos Estados de la UE mantienen su soberanía, y los bancos de los estados centrales tienen prácticamente ningún poder para influir en la Euro directamente, a excepción de ejercer presión sobre el BCE. Por lo que el euro es una moneda de diseño colgando de un estrecho margen, lo que podría ser derrocado por una severa crisis energética si la situación con Rusia escalar. Participación de EE.UU. en los países de Europa no hará sino aumentar las posibilidades de que se de Rusia a apagar las luces.
Rusia ya ha comenzado en silencio vender el petróleo en rublos, y anunció el rublo es totalmente convertible (desde 2006). Aunque por sí mismo estas acciones no están rompiendo el mercado, combinado con el conflicto en Georgia, y la política agresiva de Rusia a sacar provecho de su enorme riqueza en recursos naturales, situación que se está gestando en Europa, que puede ser potencialmente explosiva. Cualquier crisis puede ser visto como malo para el Euro, a pesar del daño real causado. La desventaja de Europa es su historia: Europa ha participado en las guerras y las devaluaciones de la moneda. Tan pobres como los números de EE.UU. económicas, los EE.UU. está involucrado en guerras en el extranjero en su tiempo libre, no hay ninguna razón de peso los EE.UU. deben participar en ninguna guerra.
Rusia también puede afectar a los mercados emergentes que pueden verse obligadas a comerciar con, como India, China y Brasil. Petróleo de Rusia podría ayudar a la economía china en crecimiento y disminuir la dependencia de Rusia en los clientes europeos. En un entorno complejo una previsión estática no es posible, pero es evidente cualquier tipo de inestabilidad o incluso la percepción de inestabilidad cerca de Europa será negativo para el euro. Elite Servicios E cree que la próxima burbuja de pop será la burbuja de euros.
A largo plazo, esta es una oportunidad de compra de materias primas como el trigo duro, francos suizos, petróleo y oro. Pase lo que pase en esta guerra, el lado de la oferta en el mercado de petróleo está controlado por países hostiles como Venezuela e Irán. Si Rusia se ha agregado a la lista de países hostiles, que podemos esperar de petróleo para aumentar a largo plazo, ya que Rusia utilice esto como moneda de cambio en cualquier negociación.
Este movimiento ha sido excelente para el impulso comercial de la CTA y las estrategias basadas en tendencias. Las ganancias a corto plazo en el FX o mercados de materias primas, los inversores pueden buscar la CTA con un historial establecido o sistemas automatizados de comercio, que se comporta muy bien en ambientes como éste. De hecho, los mercados desincronizado son ideales para sistemas que monitorean y analizan los datos discretos de precios frente a los fundamentos.